【Sales and leaseback】售后回租重点、易错点归纳

售后回租是出卖人与承租人为同一人的特殊租赁方式。承租人将自有或外购设备出售给第三方，同时与第三方签订租赁合同，以融资型租赁方式租回该设备使用权。在售后回租中，承租人在保留对资产使用权的前提下，将固定资产转化成为货币资本，以满足融资需求。在租赁期间内，第三方拥有设备所有权，租赁期满，设备过户于承租人。

为什么会出现sales and leaseback (售后回租)？

回租是融资租赁的一种主要形式，售后回租让承租人既保留了标的物使用权，也获得了所需要的资金。相比银行贷款而言，回租的门槛更低、审批流程更快，对于有资金需求的人来说，更为方便快捷。对比融资租赁的另外一种形式——直租而言，回租标的物所有权写的是客户，而直租所有权在融资租赁平台。以上是对承租人来说的优势所在。对于融资租赁平台，也是大有裨益。相比直租，回租的风险更低。标的物既然在承租人名下，风险问题则又承租人承担，减轻平台压力；回租模式为平台提供了良好的投资机会。

Sales and leaseback (售后回租)的会计处理怎么做？

根据IFRS16准则，是需要区分销售是否真的是一笔销售，如果满足销售的条件则会按照IFRS15收入准则做账；但是如果销售只是法律形式上的，而实质产生了回租的情况，那么此时按照实质重于形式的要求，是不能用收入准则做账，而是用租赁准则做账。

01

如果销售价格（selling price）与公允价格（fair value）相等，会计处理：

Dr. Cash

Dr. Right-of-use asset [CV * Proportion retained in lessee]

Cr. NCA [CV]

Cr. Gain on right transferred [Total disposal gain * Proportion transferred to lessor]

Cr. Lease obligation [Balance]

*Proportion retained in lessee: Discounted lease payments / fair value

Discounted lease payments = PV of future rental payments

02

如果销售价格（selling price）大于公允价格（fair value），会计处理：

Dr. Cash

Dr. Right-of-use asset [carrying value * Proportion retained in lessee]

Cr. NCA [CV]

Cr. Gain on disposal [(FV-CV)*Proportion transferred to lessor]

Cr. Lease obligation [Balance]

*Proportion retained in lessee: Discounted lease payments (excluding additional finance) / fair value

Discounted lease payments (excluding additional finance) = PV of future rental payments – addi